[炒股游戏]什么是牛市套利和正向套利牛市套利和正向套利

在期货交易过程中,投资者需要掌握多种套利方法来赚取更多的利润,每种方法都是不同的。那么什么是多头套利和远期套利呢?两者都是期货市场常见的套利方法。今天,我将从两者的区别来分析股指期货的套利。

什么是远期套利?

远期套利是指股指期货和股指现货的价格比高于无套利区间的上限。仲裁员可以同时卖出股指期货和买入同等价值的股指现货。当当前的价格比率回落到无套利区间后,他们可以同时平仓期货和现货以获得套利收益。

影响远期套利的因素

正套利受到以下因素的影响:短期合约的购买价格、远期合约的销售价格、仓储费、资本利息、增值税、交易费和交割费。他们在大连开设的股票账户与利润有以下关系:

套利利润=卖出远期合同价格-买入短期合同价格-存储费-资本利息-增值税-交易交付费

远期套利的五个步骤

(一)按照期货合同到期的同期市场利率借入资金。

(2)根据当前价格和各成份股的权重买入沪深300成份股,模拟沪深300指数现货;

(3)根据当前期货价格,卖出相等但不相等的期货合约;

(4)根据套利结束或期货到期时的现货价格,卖出持有的沪深300股票;

(5)偿还贷款本息。

什么是牛市?

多头价差也被称为“买入空间套利”。大多数商品和金融工具的期货交易方法。当市场价格看涨时,买入短期合约,卖出远期合约,并利用不同月份相关价格关系的变化来获利。当在牛市中交易农产品时,交易者买入短期合约,同时卖出长期合约,希望短期合约的价格涨幅大于长期合约。

在金融期货的多头价差交易中,交易者买入短期金融期货的空头和长期金融期货的空头,希望当市场价格上涨时,近期金融期货的涨幅会比长期金融期货更大,而当市场价格下跌时,近期金融期货的跌幅会小于长期金融期货。在市场条件不断改善的情况下,大部分多头价差被用于套利交易。

牛市的应用

在正向市场中,如果供给不足,需求相对较强,将导致相邻月份的合同价格涨幅大于远期月份,或者相邻月份的合同价格跌幅小于远期月份。交易者可以通过在相邻月份买入合约并在远期月份卖出合约来实现多头价差。

反向市场中的牛市价差与反向市场中的熊市套利相反。

除了包括小麦在内的谷类商品之外,可用于牛市的可储存商品包括大豆及其产品、糖、橙汁、胶合板、木材、猪肚和铜。

个案分析

让我们以玉米期货合约为例来说明多头价差的使用。2012年10月1日,2013年3月玉米合同价格为2.16美元/蒲式耳,5月份合同价格为2.25美元/蒲式耳,相差9美分。交易员预计,玉米价格将上涨,3月至5月期货合约的价差可能会缩小。结果,交易者买了一手三月玉米合约(一手5000蒲式耳),卖了一手五月玉米合约。截至2012年12月1日,3月和5月玉米期货价格分别升至2.30美元/蒲式耳和2.27美元/蒲式耳,跌幅为6美分。交易者同时关闭两个期货合约,从而完成套利交易。

最新文章